共13张。附带文字稿。一代词宗――李煜。
（一）、南唐的建立：公元902年，庐州（安徽合肥）人杨行密被唐昭宗封为吴王。第二年，杨行密攻取了濠州（凤阳），他在形形色色的战利品中发现一个小沙弥，他的衣着、相貌与气质的与众不同，深得杨行密的喜欢，于是杨行密就将小沙弥留在自己身边，不久就将他收为养子。这个小沙弥姓李，名昇，字正伦。
由于杨行密毫不掩饰的偏爱，遭到了杨几个亲生儿子的嫉恨，他们变着法儿的为难李昇，时间一长，杨行密也晓得了厉害，只得忍痛割爱，将李昇托付给自己的亲戚徐温。从此，徐温就多了一个叫徐知诰的养子。
天佑二年（公元905年），吴王杨行密（54岁）去逝，他的长子杨渥、杨隆演相继被拥为吴王，徐温亦在此时取得了一系列权力斗争的胜利，成为事实上执掌一切的权臣。
天佑十六年（公元917年），徐温强推杨隆演为傀儡皇帝，自己做了大丞相、都督中外诸军事。次子杨知诰（长子杨知训已死一年）封为左仆射、参知政事，地位仅次于徐温。
次年，杨隆演抑郁而死，徐温又重推杨行密第四子杨溥为傀儡皇帝，徐氏父子权力更大了。徐温死后，徐知诰采取手段，将养父的权柄、爵位都揽于自己手里。当年，他强迫杨溥即皇帝位，封自己为齐王。还将自己的女儿嫁给吴国太子杨琏为妻。天祚三年（公元937年），徐知诰取亲家杨溥而代之，建立齐国，改元为“升元”。
徐知诰称帝后，徐温的几个儿子揣摩他的心意，请他恢复本姓。徐知诰客套一番，恢复了本名李昇，并称自己是唐宪宗之子建王李恪的四世孙，建起了唐高祖唐太宗庙，并改国号再为唐，史称“南唐”。
（二）、李煜的出生、即位及亡国
李昇即位前期，公元93